PDF 決算説明会プレゼンテーション資料 | 加賀電子株式会社

２

０

１

０

年３

月期

２

０

１

０

年３

月期

決算プレゼンテーショ

ン

決算プレゼンテーショ

ン

２

０

１

０

年５

月１

３

日

加賀電子株式会社（

東証1部:証券コ

ード

8154）

２０１０

■

２

０

１

０

年３

月期 決算ハイ

ライ

ト

平成18年3月期 平成19年3月期（予）

  連結損益計算書の業績比較

（

単位：

百万円）

金額

構成

金額

構成

増減

増減率

売上高

273,610

100.0%

239,391

100.0%

-34,219

-12.5%

売上原価

243,226

88.9%

211,153

88.2%

-32,073

-13.2%

売上総利益

30,383

11.1%

28,237

11.8%

-2,146

-7.1%

販売費及び一般管理費

28,134

10.3%

26,655

11.1%

-1,479

-5.3%

営業利益

2,249

0.8%

1,582

0.7%

-667

-29.7%

営業外収益

854

0.3%

714

0.3%

-140

-16.4%

営業外費用

896

0.3%

1,016

0.4%

120

13.4%

経常利益

2,208

0.8%

1,280

0.5%

-928

-42.0%

特別損益

-2,159

-0.8%

116

0.05%

2,275

-税金等調整前当期純利益

49

0.02%

1,396

0.6%

1,347

2749.0%

法人税及び住民税

1,459

0.5%

1,411

0.6%

-48

-3.3%

法人税等調整額

-364

-0.1%

347

0.1%

711

-少数株主利益

-238

-0.1%

-43

-0.02%

195

-当期純利益

-806

-0.3%

-318

-0.1%

488

-2010年3月期

66,197 64,169 77,465 60,910 61,837 51,861 36,024 29,592 32,084 32,857 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000

2009年3月期 2010年3月期

その他

一般電子部品

半導体

EMS

情報機器

 連結商品分類別売上高実績（2009年3月期及び2010年3月期実績）比較

主な増減のポイ

ント

主な増減のポイ

ント

（単位：百万円）

（単位：百万円）

273,610

売上高

構成比

売上高

構成比

増減額

増減比

情報機器

66,197

24.2%

64,169

26.8%

-2,028 -3.1%

EMS

77,465

28.3%

60,910

25.4%

-16,555 -21.4%

半導体

61,837

22.6%

51,861

21.7%

-9,976 -16.1%

一般電子部品

36,024

13.2%

29,592

12.4%

-6,432 -17.9%

その他

32,084

11.7%

32,857

13.7%

773

2.4%

計

273,610

100.0%

239,391

100.0%

-34,219 -12.5%

2009年3月期

2010年3月期

増減

239,391

■ 「情報機器」売上高：前年同期比−２，０２８百万円（３．１％減）・・米国製パーソナルコンピュータの取扱高の減少などにより          取扱高が減少。

■ 「ＥＭＳ」売上高：前年同期比−１６，５５５百万円（２１．４％減）・・遊技機器メーカー向けや、海外における日系事務機器メーカー       向けＥＭＳ事業が取引先の販売時期の延期や生産調整などに       より大幅に減少。

2,402 2,283 1,422 736 1,779 1,490 517 700 2,233 2,332 13,283 13,806 6,497 5,306 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

2009年3月期 2010年3月期

管理費その他 労務費 賃借料 減価償却費 販売費その他 研究開発費 荷造運賃

 ・販売管理費の状況（2009年3月期及び2010年3月期）

主な増減のポイント

主な増減のポイント

（単位：百万円）

28,134

販売管理費増減比較表 （単位：百万円）

金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減比

荷造運賃 2,402 8.5% 2,283 8.6% -119 -5.0%

研究開発費 1,422 5.1% 736 2.8% -686 -48.2%

その他 1,779 6.3% 1,490 5.6% -289 -16.2%

販売費計 5,603 19.9% 4,509 16.9% -1,094 -19.5%

減価償却費 517 1.8% 700 2.6% 183 35.4%

賃借料 2,233 7.9% 2,332 8.7% 99 4.4%

労務費 13,283 47.2% 13,806 51.8% 523 3.9%

その他 6,497 23.1% 5,306 19.9% -1,191 -18.3%

管理費計 22,530 80.1% 22,144 83.1% -386 -1.7%

販管費合計 28,134 100.0% 26,655 100.0% -1,479 -5.3%

2009年3月期 2010年3月期 増減 26,655

■ 販売費：荷造運賃費‥ 加賀ハイテックによる物流システムの見直しや売上高の減少などにより、前期比１１９百万円減少

     研究開発費‥ エスアイエレクトロニクス（株）の遊技機器向けIC の開発終了などにより、６８６百万円減少

■ 管理費：労務費‥ 前期比５２３百万円増加。社員数：前期比３９１名増加（４，４９４名→４，８８５名）

      ※ 増加要因：新規連結対象となったエー・ディ・エム㈱や加賀テクノサービス㈱（旧：東京電電工業㈱）       の人員増加のため。 

連結貸借対照表の業績比較

09年3月期

期末

10年3月期

期末

増減

（

資産の部）

117,251

113,962

-3,289

流動資産

99,639

96,838

-2,801

現金及び預金

11,378

11,917

539

受取手形・

売掛金

61,053

59,214

-1,839

商品及び製品

13,969

14,483

514

仕掛品

577

647

70

原材料及び貯蔵品

3,749

3,011

-738

その他

8,913

7,566

-1,347

固定資産

17,612

17,123

-489

有形固定資産

6,168

6,434

266

無形固定資産

1,914

1,901

-13

投資等

9,528

8,786

-742

資産合計

117,251

113,962

-3,289

■

２

０

１

０

年３

月期決算ハイ

ライ

ト

09年3月期

期末

10年3月期

期末

増減

（

負債の部）

67,690

65,408

-2,282

流動負債

60,521

58,779

-1,742

支払手形・

買掛金

44,772

43,535

-1,237

短期借入金

9,291

8,935

-356

その他

6,458

6,309

-149

固定負債

7,168

6,629

-539

長期借入金

3,620

2,500

-1,120

その他

3,548

4,129

581

（

純資産の部）

49,560

48,553

-1,007

株主資本

資本金

12,133

12,133

0

資本剰余金

13,912

13,912

0

利益剰余金

25,158

24,012

-1,146

自己株式

-1,331

-1,332

-1

評価・

換算差額

-2,103

-1,884

219

少数株主持分

1,790

1,711

-79

・

連結キャ

ッ

シュ

フロー計算書（

2009年3月期末及び2010年3月期末）

の比較

主な増減のポイ

ント

主な増減のポイ

ント

■ 営業活動によるキャッシュフロー：売上債権の減少などにより、５，７２８百万円の資金獲得となった。

■ 投資活動によるキャッシュフロー：有形固定資産の取得など、３，０４０百万円の資金使用となった。

■ 財務活動によるキャッシュフロー：長期借入金の減少などにより、２，３０７百万円の 資金使用となった。

（単位：百万円）

２

０

０

９

年３

月期

期末

２

０

１

０

年３

月期

期末

増減額

営業活動によるキャッ

シュ

フロー

5,435

5,728

293

投資活動によるキャ

ッ

シュ

フロー

-4,212

-3,040

1,172

財務活動によるキャ

ッ

シュ

フロー

-3,407

-2,307

1,100

現金等に関わる換算差額

-457

49

506

現金等の減少額

-2,642

428

3,070

現金等の期首残高

14,011

11,368

-2,643

■

２

０

１

１

年３

月期 決算予想

平成18年3月期 平成19年3月期（予）

  連結損益計算書の計画比較

（2010年3月期及び2011年3月期計画）

（

単位：

百万円）

金額

構成

金額

構成

増減

増減率

売上高

239,391

100.0%

225,000

100.0%

-14,391 -6.0%

売上原価

211,153

88.2%

195,000

86.7%

-16,153 -7.6%

売上総利益

28,237

11.8%

30,000

13.3%

1,763

6.2%

販売費及び一般管理費

26,655

11.1%

28,300

12.6%

1,645

6.2%

営業利益

1,582

0.7%

1,700

0.8%

118

7.5%

営業外損益

-302 -0.1%

400

0.2%

702

-経常利益

1,280

0.5%

2,100

0.9%

820

64.1%

特別損益

116

0.1%

0

0.0%

-116

-法人税等

1,714

6.1%

800

2.7%

-914 -53.3%

当期純利益

-318 -0.2%

1,300

0.6%

1,618

64,169

47,000 60,910

70,000 51,861

58,000 29,592

20,000 32,857

30,000

0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000

2010年3月期 2011年3月期（予）

その他 一般電子部品 半導体 EMS 情報機器

 ■

連結商品分類別売上高予想（2010年3月期及び2011年3月期計画）比較

主な増減のポイ

ント

主な増減のポイ

ント

■ 「情報機器」：米国製PC及び携帯音響機器メーカーの取扱高が商流の変更などにより減少し、前年同期比−１７，１６９百万円 （-26.8％）。

■ 「一般電子部品」：大手電子機器メーカー向け電子部材の取扱高が減少したことなどにより、前年同期比−９，５９２百万円（-32.4％）

239,391

225,000

■ 「半導体」：遊技機器メーカーや各種電子機器メーカーの生産調整の終了などに伴い、前年同期比＋６，１３９百万円（+11.8％）。

■ 「その他」：前期に大幅に取扱高を伸ばした賃貸住居向け地デジ工事などの取扱高などが減少し、前年同期比−２，８５７百万円（-8.7％） ■ 「ＥＭＳ」：国内遊技機器向け液晶ユニットや海外事務機器向け基板の取り扱いの増加により、前年同期比＋９，０９０百万円（+14.9％）。

（単位：百万円）

（単位：百万円）

売上高

構成比

売上高

構成比

増減額

増減比

情報機器

64,169

26.8%

47,000

20.9%

-17,169

-26.8%

EMS

60,910

25.4%

70,000

31.1%

9,090

14.9%

半導体

51,861

21.7%

58,000

25.8%

6,139

11.8%

一般電子部品

29,592

12.4%

20,000

8.9%

-9,592

-32.4%

その他

32,857

13.7%

30,000

13.3%

-2,857

-8.7%

計

239,391

100.0% 225,000

100.0%

-14,391

-6.0%

2,283 2,239 736 689 1,490 2,795 700 573 2,332 2,285 13,806 14,540 5,306 5,178 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

2010年3月期 2011年3月期(予）

管理費その他 労務費 賃借料 減価償却費 販売費その他 研究開発費 荷造運賃

 ・販売管理費の状況（2010年3月期及び2011年3月期計画）

主な増減のポイント

主な増減のポイント

26,655

28,300

（単位：百万円）

販売管理費増減比較表

（

単位：

百万円）

金額

構成比

金額

構成比

荷造運賃

2,283

8.6%

2,239

7.9%

-44

研究開発費

736

2.8%

689

2.4%

-47

その他

1,490

5.6%

2,795

9.9%

1,305

販売費計

4,509

16.9%

5,723

20.2%

1,214

減価償却費

700

2.6%

573

2.0%

-127

賃借料

2,332

8.7%

2,285

8.1%

-47

労務費

13,806

51.8%

14,540

51.4%

734

その他

5,306

19.9%

5,178

18.3%

-128

管理費計

22,144

83.1%

22,576

79.8%

432

販管費合計

26,655

100.0%

28,300

100.0%

1,645

2010年3月期

2011年3月期( 予）

増減額

■ 販売費：物流費‥ 加賀ハイテックにおける売上高の減少などに伴い、前期比４４百万円減少      

■ 管理費：労務費‥ 前期７３４百万円増加。社員数：前期比２６３名増加（４，８８５名→５，１４８名）

       ※ 増加要因：加賀電子における新入社員の増加分や昨年度グループ会社となったサイバーフロントなど        通期連結計上などのため増加

当期のトピックスについて

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼四半期ごと

の業績推移∼

連結売上高と

税引前当期純利益の推移

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

Ｑ１

Ｑ２

Ｑ３

Ｑ４

Ｑ１

Ｑ２

Ｑ３

Ｑ４

Ｑ１

Ｑ２

Ｑ３

Ｑ４

2008年３月期

2009年３月期

2010年３月期

-3,000

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

売 

上 

高

税引前利益

復調の兆し

43.7

1.2

6.2

3.3

5.9

3.8

1.7

- 5.7

5.7

- 20.6

5.7 5.5 5.4 4.9

4.4

2.0

- 3.8 - 1.4

- 1.2 _{- 1.2} - 2.1 - 1.0

- 0.7

17.4

- 0.7

- 2.7

- 30.0 - 20.0 - 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0

経常利益（09/ 03） 43.7 1.2 6.2 3.3 5.9 3.8 1.7 - 1.2 - 5.7 - 1.4 - 1.2 5.7 - 20.6

経常利益（10/ 03） 17.4 5.7 5.5 5.4 4.9 4.4 2.0 - 0.7 - 0.7 - 1.0 - 2.1 - 2.7 - 3.8

加賀電子 加賀ｿ ﾙ ﾈ ｯ ﾄ 加賀ﾃ ﾞﾊ ﾞｲ ｽ DML K Gタイ K G台湾

ﾏ ｲ ｸ ﾛ ｿ ﾘ ｭ ｰ ｼ ｮﾝ

加賀テック S IE ADM HA NZAWA 加賀ﾊ ｲ ﾃ ｯ ｸ K Gコンポ

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼業績推移∼

主なグループ会社の経常利益推移（

連結調整前）

単位：億円

遊技機器メ

ーカー向けＥ

ＭＳ

や半導体の売上高が大幅に減少

プロジェ

ク

タ

事業の縮小により

利益率が改善

加賀電子㈱

12,317 10,773 10,152 - 2,060 - 384 156 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

09年3月期 10年3月期 11年3月期（予）

- 2,500 - 2,000 - 1,500 - 1,000 - 500 0 500 売 上 高

経 常 利 益

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼当期業績不振子会社について∼

加賀コ

ンポーネント

＜要因説明＞Ｅ

Ｄ

ＭＳ

部門

単位：百万円

エスアイ

エレク

ト

ロニク

ス

＜要因説明＞ Ｅ

ＭＳ

部門

1,503 1,670 4,600 - 577 - 75 313 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000

09年3月期 10年3月期 11年3月期（予） - 700 - 600 - 500 - 400 - 300 - 200 - 100 0 100 200 300 400 売 上 高

経 常 利 益

単位：百万円

・プロジェクタ事業の自社開発を中止。

  売れる製品を売れる数量のみ、ＯＥＭで供給を受け販売。

・従来の電源のほか、環境関連製品向けの電源開発の製造に注力。

・海外の不採算工場の閉鎖を実施。

・画像表示用ＡＳＩＣ「Ｙ３」の開発が終わり研究開発費が大幅に減少。

・今期から、２Ｄ表示に加え３Ｄ表示用グラフィックエンジンの開発終了 

 に伴い、今後遊技機器向けの量産受注を見込む。

（アミューズメント機器向け画像表示 

2,809 10,090 12,005 - 141 - 100 102 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

09年3月期 10年3月期 11年3月期（予）

- 200 - 150 - 100 - 50 0 50 100 150

売 上 高 経 常 利 益

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼当期業績不振子会社について∼

エー・

ディ

・

エム

＜要因説明＞半導体部門

＜要因説明＞一般電子部品部門

単位：百万円

加賀テッ

ク

・メーカーによる在庫調整の進展や携帯電話向けカメラモジュール、    中国向け新規ビジネスの再開などにより売上高は堅調に推移。

・収益力の高い産業機器向けの取扱高が回復したものの、コンシュー  マー製品向けなどで低価格化が進んだため収益は伸び悩んだ。 ・製品開発からの営業活動やグループ連携で売上高の拡大を図る。

・景気低迷の影響を受け、産業用機器向けやアミューズメント向け     部材の販売が不振。

・特にＬＥＤ照明向けのＬＥＤ素子（サムスンやルミマイクロ）や照明用   電源（ＤＳプラス）などの商材に重点を置き、拡販活動を行う。

（産業用機器向け等の  機構部品の販売） （米国ＡＤＩ社製品を中心とした  

 電子部品・電子機器の販売）

1,692 1,347 1,788 - 127 - 71 29 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000

09年3月期 10年3月期 11年3月期（予）

- 140 - 120 - 100 - 80 - 60 - 40 - 20 0 20 40

売 上 高 経 常 利 益

1,680 835 1,268 - 126 - 214 - 17 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800

09年3月期 10年3月期 11年3月期（予）

- 250 - 200 - 150 - 100 - 50 0 売 上 高

経 常 利 益

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼当期業績不振子会社について∼

＜要因説明＞ 情報機器部門

加賀ハイ

テッ

ク

61,103 58,264 37,709 573 - 274 2 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000

09年3月期 10年3月期 11年3月期（予）

- 400 - 300 - 200 - 100 0 100 200 300 400 500 600 700 売 上 高

経 常 利 益

HA NZ A WA （

HK ）

＜要因説明＞その他

単位：百万円

・景気の低迷や大手パソコンメーカーの販売戦略の見直し等により     売上高は減少。

・ＳＤカードに人気コンテンツを書き込み、販売をする等、高付加価値   のオリジナル製品の販売に注力。

・インターネットを用いた通信販売の展開にも注力。

・世界的な不況の影響で、日本、欧州、米国、アジア、全ての市場で   売上高は大幅に減少。

・製造コストの増加と新規モデルの開発費の負担が増え、2億円強の    赤字となる。

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼ 環境関連商品分野 ∼

環境関連商品の展開

■

背景

環境関連商品のニーズ増加 → 地球温暖化への意識向上・

コ

スト

メ

リ

ッ

ト

新規開発室を中心に、

加賀電子グループを挙げて、

環境関連ビジネスを推進

１

．

Ｌ

Ｅ

Ｄ

照明

・

世界的な地球環境への危惧 → 各国による温暖化ガスの削減目標

・

コ

スト

メ

リ

ッ

ト→ 従来品に比べ「

消費電力」

や「

耐久性」

などにメ

リ

ッ

ト

２

．

太陽光発電

３

．

省エネシステム

・

・

・

低消費電力・

高寿命 → コ

ンビニエンススト

アや飲食チェ

ーン店へ

・

・

・

自家発電による光熱費の削減 → 一般企業から

ご家庭へ

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼環境関連分野∼

■

Ｌ

Ｅ

Ｄ

照明を拡販

「

省エネ改正法」

の施行・

・

・

企業全体でのエネルギー使用量の把握義務

加賀電子グループ

世界１

８

カ国６

０

社

加賀テク

ノ

サービス㈱

照明メ

ーカー

お客様

（

企業・

工場、

コ

ンビニなど）

Ｌ

Ｅ

Ｄ

照明を仕入

工事・

施工・

納品

グループ力を活かし

て、

Ｌ

Ｅ

Ｄ

に関するワンスト

ッ

プサービスを提供

販売

・

Ｌ

Ｅ

Ｄ

素子

・

Ｌ

Ｅ

Ｄ

ド

ライ

バ

・

電源など

部品メ

ーカー

仕入

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼通信分野∼

■

ファ

ーウェ

イ

社製品の拡販状況

大手Ｐ

Ｃ

メ

ーカー

デジタ

ルサイ

ネージ

セキュ

リ

ティ

ー関連 

新市場の開拓・

新アプリ

ケーショ

ンの提案⇒売上高100億円を目標

ノ

ート

Ｐ

Ｃ

に内蔵。

無線を用いた利便性・

携帯性の向上。

広告コ

ンテンツをリ

アルタ

イ

ム通信。

機器の設置が柔軟に。

緊急通報や非常通報等を適時に通報。

機器の設置が柔軟に。

電子マネー 

電子マネーマーケッ

ト

の拡大。

自動販売機、

ハンディ

タ

ーミ

ナルなどへ。

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼電子部品・

半導体分野∼

■

Ｃ

ＭＯ

Ｓ

カメ

ラモジュ

ール

国内携帯電話メ

ーカーなどへ拡販

⇒ 3年後売上高30億円を目標

ハンソ

ン社（

韓国）

の販売代理店権を獲得

・

・

・

２

０

０

万画素から

８

０

０

万画素のＣ

ＭＯ

Ｓ

モジュ

ールを提供

携帯電話のサブカメ

ラから

メ

イ

ンカメ

ラ用モジュ

ールを提供可能

「

高品質」

、

「

高技術」

、

「

低価格」

かつ、

「

好対応」

タ

ーゲッ

ト

アプリ

ケーショ

ン

携帯電話（

スマート

フォ

ン含む）

、

Ｐ

Ｃ

カメ

ラなど

・

・

・

韓国大手携帯電話メ

ーカーに豊富な納入実績

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼エンタ

ーテイ

メ

ント

分野∼

■

ホテル向け「

Ｉ

Ｐ

-Ｓ

Ｔ

Ｂ

」

サービス

シティ

ホテルなど大手ホテルチェ

ーンへ拡販活動

２

０

１

１

年問題・

・

・

「

アナログ放送」

から

「

地上デジタ

ル放送」

へ

Ｚ

ＡＸ

ＡＳ

社製Ｓ

Ｔ

Ｂ

をホテル業界へ提案

・

・

・

ホテル向けに特化し

たＶ

Ｏ

Ｄ

を含むＩ

Ｐ

ゲスト

サービスを提供

 ハイ

ビジョ

ン対応により

「

高画質」

、

「

高品質」

サービスを提供可能へ

テレビ、

映画などのコ

ンテンツだけでなく

、

→ 高画質かつ訴求効果の高い「

広告」

も

配信

■

当期のト

ピッ

ク

ス ∼環境関連製品∼

■

加賀ハイ

テッ

ク

㈱のコ

ンテンツビジネス

加賀ハイ

テッ

ク → Ｐ

Ｃ

・

周辺機器を量販店などにディ

スト

リ

ビュ

ーショ

ン

「

コ

ンテンツＳ

Ｄ

」

⇒既存商材に付加価値を加え、

オリ

ジナル製品を提供

ワンセグケータ

イ

で再生

コ

ンテ

ンツのダウンロ

ード

不要！

コ

ンテ

ンツＳ

Ｄ

加賀電子株式会社

問合せ先：

広報室

T E L :03-4455-3131

F A X :03-3815-7133

E -mail：

webmaster@tax an.co.j p

〒101-8629

東京都千代田区外神田3-12-8 

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